2019年全球能源市場(chǎng)展望

 　  那么，在關(guān)鍵清潔能源技術(shù)取得重大進(jìn)展以及美國頁(yè)巖保持活力以及快速變化的能源投資動(dòng)態(tài)背景下，當前的能源結構是否會(huì )發(fā)生重大變化？能源行業(yè)的2040年可能意味著(zhù)什么？

 　  世界能源未來(lái)的發(fā)展走向在當下處于十分關(guān)鍵的分界發(fā)展階段，人類(lèi)對清潔能源的需求、對可再生能源的需求越來(lái)越來(lái)大，化石能源或將正式步入發(fā)展晚期階段，雖然這一衰落的過(guò)程會(huì )十分漫長(cháng)。

 　　美國仍是能源增產(chǎn)主力軍

 　  2015年開(kāi)始，中國開(kāi)放地煉原油使用權成為全球原油最主要的增長(cháng)點(diǎn)，美國因頁(yè)巖油大幅增產(chǎn)解禁出口，原油市場(chǎng)迎來(lái)巨大轉變。過(guò)去10年原油供應增長(cháng)1260萬(wàn)桶/日，而OPEC去年的產(chǎn)量卻與2008年幾乎一樣。

 　  目前原油市場(chǎng)具有彈性是因為地緣局勢的變化，加上委內瑞拉產(chǎn)量存在不確定性因素，對原油產(chǎn)量前景構成壓力。而在原油需求方面，較低的原油價(jià)格已經(jīng)明顯提振了市場(chǎng)的需求。到2040年石油供應是否能跟上需求？

 　　對此IEA提出兩種假設情景。

 　  如果政府加大了原油投資，即實(shí)施新政策，那么原油產(chǎn)量增速將超過(guò)原油需求，預計2040年全球原油需求量為每日1.06億萬(wàn)桶，較當前增加了每日1100萬(wàn)桶。

 　  預計2030年左右中國將成為世界上最大的石油消費國，也是歷史上最大的石油凈進(jìn)口國。美國主導產(chǎn)量增長(cháng)直至2025年，但隨后美國的產(chǎn)量將開(kāi)始下降，OPEC的石油供應份額穩步增加。預計在2025年，美國頁(yè)巖油產(chǎn)量將達到每日920萬(wàn)桶。

 　  若采取新能源政策情景，IEA指出，預計汽車(chē)用油需求會(huì )在2020年達到頂峰。目前道路上約有3億輛電動(dòng)汽車(chē)，這導致了2040年減少330萬(wàn)桶/日的石油需求；而非電動(dòng)汽車(chē)在燃油效率方面的提高對于抑制需求增長(cháng)更為重要，這也導致2040年石油需求下降超過(guò)900萬(wàn)桶/日。

 　  兩種方案相比較而言，原油需求增速均會(huì )出現一定程度的下降，但是新能源政策的影響效果更為明顯，需求可能不增反降，后者對于OPEC的影響更大，這可能會(huì )導致美布兩油價(jià)差進(jìn)一步收窄。原油市場(chǎng)動(dòng)蕩的矛盾點(diǎn)仍然集中在供給端，供給端又圍繞著(zhù)增產(chǎn)和減產(chǎn)進(jìn)行博弈。無(wú)論怎樣，美國肯定是增產(chǎn)的一方。

 　　唯一需求量上升的傳統能源

 　  能源市場(chǎng)正在加劇波動(dòng)，能源市場(chǎng)的重心正在逐步向亞洲轉移。這一趨勢將在未來(lái)維持相當長(cháng)的一段時(shí)間，導致的一個(gè)直接結果就是在2020年前后能源市場(chǎng)將存在較大缺口。

 　  IEA指出天然氣是唯一需求上升的傳統能源，新興市場(chǎng)依然是天然氣需求的主要來(lái)源，尤其是在亞洲。2040年，亞洲發(fā)展中經(jīng)濟體的天然氣需求增長(cháng)將占到全球總需求增長(cháng)的一半。IEA預計2019年中國將超越日本成為最大的液化天然氣進(jìn)口國，同時(shí)到2040年凈進(jìn)口量接近歐盟水平。

 　  剛剛過(guò)去的2018年，天然氣需求增長(cháng)已經(jīng)明顯加快，最主要的原因是中國的天然氣需求增長(cháng)迅速。而市場(chǎng)需求急劇上升，則會(huì )有效地消化市場(chǎng)過(guò)剩產(chǎn)量。

 　  相比于其他燃料占比有所下降的實(shí)際，比如核電和煤炭在電力結構中的使用下降，發(fā)達經(jīng)濟體對于天然氣的需求正處于上升進(jìn)程中。預計到2025年，美國占天然氣總產(chǎn)量增長(cháng)的40%，之后美國頁(yè)巖氣產(chǎn)量趨于平穩，其他地區的非常規天然氣產(chǎn)量增加，增長(cháng)來(lái)源變得更加多樣化。

 　  IEA認為，至2040年全球能源需求預計將增長(cháng)25%，在接下來(lái)相當長(cháng)時(shí)間內，每年需要超過(guò)2萬(wàn)億美元的新能源投資，這都將推動(dòng)能源需求和能源價(jià)格上漲。

 　　可再生能源的占比將升至25%

　　作為能源論述的另一個(gè)重點(diǎn)，IEA認為可再生能源的發(fā)電量到2040年將增加3倍，可再生能源在供熱方面的使用量將達到15%，且預計這一增長(cháng)中約有60%將發(fā)生在中國、歐盟、印度和美國，因上述國家都是當今最大的可再生能源消費國。

 　   盡管美國退出《巴黎協(xié)議》，但目前絕大多數國家或國際組織仍積極采取措施應對氣候變化。各國紛紛出臺新能源戰略支持可再生能源發(fā)展，全球應對氣候變化的支持將不斷加大。

 　  隨著(zhù)車(chē)輛效率的提高，交通運輸需求的增長(cháng)相對于過(guò)去大幅放緩。到2040年，以電力為動(dòng)力的乘用車(chē)公里比例將增至25%左右。世界將持續電氣化，一次能源增量的約75%被電力部門(mén)消化吸收。

 　  考慮到二氧化碳的排放消減和政府對于能源政策的絕對推動(dòng)作用，清潔能源的使用率上升將成為必然。因此，IEA強調隨著(zhù)清潔能源逐步占據能源市場(chǎng)的主流，美國的頁(yè)巖革命繼續動(dòng)搖全球石油和天然氣供應，使美國成為世界上當之無(wú)愧最大的石油和天然氣生產(chǎn)國。

 　   預計到2025年，世界上將近20%的石油和25%的天然氣來(lái)自美國，傳遞出的信息十分明確--這將增加傳統上嚴重依賴(lài)油氣出口國（OPEC國家）的壓力。

 　  此外，清潔能源將撼動(dòng)居民能源消費和運輸消費，預計到2040年在提供熱量方面，清潔能源將從現在的10%上升到25%，運輸方面更是從現在的3.5%上升到19%。

 　　中國是能源投資主要聚集地

 　   最新數據顯示，截至2017年，全球能源投資連續第三年下滑，2018年的狀況似乎不甚樂(lè )觀(guān)。盡管包括能源效率和上游石油、天然氣在內的多個(gè)行業(yè)的投資增加，但是這一增量被電力行業(yè)投資減少所抵消。

 　  從投資流向看，中國是能源投資的主要目的地，占總數的1/5以上。正如國際能源署署長(cháng)法蒂·比羅爾表示，中國是能源生產(chǎn)和消費大國，也是能源技術(shù)發(fā)展的重要推動(dòng)力。

 　   在新政策情景中，預計2018年至2025年期間每年的能源投資平均為2.2萬(wàn)億美元，此后每年為2.8萬(wàn)億美元。

 　  從2025年到2040年，上游石油和天然氣將每年從5800億美元增加到每年7400億美元，這一趨勢將延續至2025年。其中可再生能源繼續占發(fā)電投資的最大份額，年均支出為3500億美元。

 　  IEA同時(shí)預測石油和天然氣投資將會(huì )出現回升，美國占全球上游石油和天然氣總投資的近20%，其次是中東，占近15%。

 　   如果是基于可再生能源政策，平均年度供應方投資（包括燃料供應和電力供應）將比當前的平均水平增加約15%，但是這種增長(cháng)掩蓋了從化石燃料向可再生能源和其他低碳能源的重新分配比例。IEA指出，基于提高能源效率這一大前提，對石油和天然氣供應的持續投資仍然至關(guān)重要，這在一段時(shí)間內將推動(dòng)石油和天然氣價(jià)格走高。投資增加將推動(dòng)原油需求回升，因此2019年市場(chǎng)仍相對看好。

 　   原油投資不僅僅是商品，它背后承載了大國間的利益博弈。正如國際能源署署長(cháng)法提赫·比羅爾傳遞出的信息，全球能源的命運依賴(lài)于政府所做出的決策和政策。2019年的地緣政治和大國博弈將會(huì )變得更加復雜，而這也正是油價(jià)難以去量化判斷的地方。因此最終的價(jià)格走勢還需要密切關(guān)注國際政治關(guān)系的演變。