高端裝備制造獲新興產(chǎn)業(yè)補助 蘊藏機會(huì )

據報道，中央專(zhuān)項的首批資金已于今年5月底啟動(dòng)，主要針對新能源汽車(chē)、新材料和高端裝備制造三個(gè)方面進(jìn)行補助。三大行業(yè)蘊藏投資機會(huì )。

高端裝備制造產(chǎn)業(yè)

高端裝備制造產(chǎn)業(yè)要大力發(fā)展現代航空裝備、衛星及應用產(chǎn)業(yè)，提升先進(jìn)軌道交通裝備發(fā)展水平，加快發(fā)展海洋工程裝備，做大做強智能制造裝備，促進(jìn)制造業(yè)智能化、精密化、綠色化發(fā)展。

中信建投研報重申兩條投資主線(xiàn)：政策微調和需求穩增。中信建投認為機械行業(yè)的投資機會(huì )主要集中在以下兩個(gè)方面，一是政策微調帶來(lái)的投資機會(huì )，鐵路設備、核電、工程機械等會(huì )受益，特別是工程機械，主要上市公司的估值水平較低，而龍頭公司今年業(yè)績(jì)仍有20%左右的增長(cháng)，所以工程機械主要上市公司三一重工和中聯(lián)重科仍是重點(diǎn)關(guān)注的對象。二是下游需求穩定增長(cháng)的子行業(yè)，如大能源裝備(如煤炭機械、油田設備和海工裝備)、節能環(huán)保設備、消費類(lèi)機械。重點(diǎn)推薦中聯(lián)重科、三一重工、安徽合力、中國南車(chē)、晉西車(chē)軸、中國一重、杰瑞股份、天地科技、鄭煤機、林州重機、中集集團、中國重工、陜鼓動(dòng)力、東方精工、太陽(yáng)鳥(niǎo)、航空動(dòng)力和機器人等。

民生證券認為除部分后周期行業(yè)外，業(yè)績(jì)下滑風(fēng)險基本釋放完畢，二季度結構性見(jiàn)底為大概率事件：(1)宏觀(guān)政策底部基本探明，基建投資將適度恢復以彌補房地產(chǎn)投資后續下滑風(fēng)險;(2)行業(yè)去產(chǎn)能過(guò)程進(jìn)入中后期，需求和成本雙重擠壓即將過(guò)去。

華泰聯(lián)合表明看好高端裝備制造核心零部件。“十二五”規劃中特別提到的一點(diǎn)，是“基礎配套能力顯著(zhù)增強”。這主要包括高端裝備所需的關(guān)鍵配套系統與設備、關(guān)鍵零部件與基礎件制造能力。歷史來(lái)看，1979-1999年，是國家財政扶植輕工基礎機械裝備的時(shí)期，1999年-2009年，是重工成套裝備的發(fā)展時(shí)期，而2010年之后，將向上游源頭前進(jìn)，進(jìn)入高端裝備制造業(yè)核心部件的時(shí)代。中國現代裝備制造業(yè)的核心問(wèn)題是產(chǎn)業(yè)升級，產(chǎn)業(yè)升級的核心問(wèn)題是高端核心技術(shù)及部件。根據調研結果，看好核心零部件領(lǐng)域主要包括:控制系統中的數控系統、伺服驅動(dòng)系統;動(dòng)力系統中的液壓、軸承;特種材料中的關(guān)鍵電子材料、碳纖維、芳綸纖維、人造金剛石等;新興產(chǎn)業(yè)裝備領(lǐng)域的MOCVD、PECVD、海水淡化反滲透膜等。