2018年中國鋼材市場(chǎng)回顧及2019年市場(chǎng)展望（圖表）

      一、國內市場(chǎng)鋼材價(jià)格略有回升

    12月末，鋼鐵協(xié)會(huì )CSPI中國鋼材價(jià)格指數為107.12點(diǎn)，環(huán)比上升0.73點(diǎn)，升幅為0.69%；同比下降14.68點(diǎn)，降幅為12.05%。

    從全年情況看，2018年CSPI國內鋼材價(jià)格平均指數為114.75點(diǎn)，同比上升7.01點(diǎn)，升幅為6.51%。其中1-10月高于上年同期，11-12月同比大幅下降。（見(jiàn)下圖、表）

                           CSPI中國鋼材價(jià)格指數走勢圖

                   2018年CSPI中國鋼材價(jià)格平均指數變化情況表

1、長(cháng)材價(jià)格降幅收窄，板材價(jià)格由降轉升

    12月末，CSPI長(cháng)材指數為113.26點(diǎn)，環(huán)比下降0.72點(diǎn)，降幅為0.63%，降幅較上月收窄12.98個(gè)百分點(diǎn)；CSPI板材指數為102.94點(diǎn)，環(huán)比上升1.92點(diǎn)，升幅為1.90%，環(huán)比由降轉升；與去年同期相比，長(cháng)材價(jià)格指數下降15.72點(diǎn)，降幅為12.19%；板材價(jià)格指數下降14.43點(diǎn)，降幅為12.29%。

    從全年情況看，2018年CSPI長(cháng)材價(jià)格平均指數為120.42點(diǎn)，同比上升7.69點(diǎn)，升幅為6.82%；CSPI板材價(jià)格平均指數為111.50點(diǎn)，同比上升6.27點(diǎn)，升幅為5.95%。（見(jiàn)下圖、表）

                          CSPI國內長(cháng)材和板材價(jià)格指數走勢圖

                             CSPI中國鋼材價(jià)格指數變化情況表

2、主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況

    12月末，在鋼鐵協(xié)會(huì )監測的八大鋼材品種中，線(xiàn)材、鋼筋和熱軋無(wú)縫鋼管價(jià)格繼續下降，但降幅較上月明顯收窄，環(huán)比分別下降59元/噸、51元/噸和74元/噸；角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格均由降轉升，環(huán)比分別上升80元/噸、54元/噸、135元/噸、29元/噸和3元/噸。（見(jiàn)下表）

                主要鋼材品種價(jià)格及指數變化情況表（單位：元/噸）

     從全年情況看，2018年鋼鐵協(xié)會(huì )監測的八大鋼材品種中，中厚板和無(wú)縫鋼管價(jià)格漲幅較大，分別上升432元/噸和441元/噸；冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格漲幅較小，分別同比上升149元/噸和154元/噸；線(xiàn)材、鋼筋、角鋼和熱軋板卷價(jià)格分別上漲296元/噸、218元/噸、318元/噸和249元/噸。（見(jiàn)下表）

        2018年主要鋼材品種平均價(jià)格及指數變化情況表（單位：元/噸）

3、各周鋼材價(jià)格指數變化情況

     12月份，CSPI國內鋼材價(jià)格綜合指數呈小幅波動(dòng)走勢；進(jìn)入2019年1月份，第一、二周價(jià)格保持平穩，第三周小幅下降。（見(jiàn)下表）

                       CSPI國內鋼材價(jià)格綜合指數各周變化情況表

4、主要區域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況

     據鋼鐵協(xié)會(huì )監測，12月份，CSPI全國六大區域市場(chǎng)中，華北、華東、中南和西北地區價(jià)格指數由降轉升，環(huán)比分別上升1.87%、1.37%、0.68%和0.42%；東北、西南地區繼續下降，但降幅較上月收窄，環(huán)比分別下降0.90%和0.42%。（見(jiàn)下表）

                           CSPI分地區鋼材價(jià)格指數變化情況表

     從全年情況看，2018年六大地區價(jià)格水平均高于上年，其中華北地區升幅較大，同比上升9.32%；西南地區漲幅相對較小，同比上升6.19%；東北、華東、中南和西北地區分別上升6.77%、7.14%、7.20%和6.87%。

                            2018年CSPI分地區鋼材價(jià)格指數變化情況表

二、國內市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

     12月份，受天氣寒冷和臨近兩節因素影響，市場(chǎng)需求不旺，鋼鐵產(chǎn)量呈下降態(tài)勢，供給端壓力有所減輕，鋼材價(jià)格略有回升。

     1、國內市場(chǎng)正值需求淡季，鋼材需求強度較弱

     據國家統計局數據，四季度GDP增長(cháng)6.4%，比三季度增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；1-12月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）同比增長(cháng)5.9%，增速與1-11月份持平；全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(cháng)9.5%，增速比1-11月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中土地購置面積同比增長(cháng)14.2%，增速比1-11月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；12月份，規模以上工業(yè)增加值同比增長(cháng)5.7%，比11月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中，通用設備制造業(yè)、 專(zhuān)用設備制造業(yè)、計算機/通信和其他電子設備制造業(yè)以及電力/熱力生產(chǎn)和供應業(yè)增速分別較上月回落02.、0.7、1.8和0.7個(gè)百分點(diǎn)；汽車(chē)制造業(yè)降幅較上月加大0.9個(gè)百分點(diǎn)；鐵路\船舶\航空航天和其他運輸設備制造業(yè)以及電氣機械和器材制造業(yè)增速分別較11月加快1.1個(gè)百分點(diǎn)?？傮w來(lái)看，年終歲末國內市場(chǎng)鋼材需求強度呈較弱態(tài)勢。

     2、鋼鐵產(chǎn)量呈下降態(tài)勢，供給端壓力有所減輕
 

     據國家統計局數據，12月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產(chǎn)量分別為6320萬(wàn)噸、7612萬(wàn)噸和9365萬(wàn)噸，分別同比增長(cháng)9.4%、8.2%和9.1%，增速分別比11月份回落0.5、2.6和2.2個(gè)百分點(diǎn)；日產(chǎn)粗鋼245.55萬(wàn)噸，環(huán)比減少13.19萬(wàn)噸，下降5.1%，連續三個(gè)月下降。另?yè)ｊP(guān)統計，12月份，全國出口鋼材556萬(wàn)噸，環(huán)比增加26萬(wàn)噸，增長(cháng)4.9%；進(jìn)口鋼材101萬(wàn)噸，環(huán)比減少5萬(wàn)噸，下降4.8%；凈出口鋼材折合粗鋼474萬(wàn)噸，環(huán)比增加32萬(wàn)噸，增長(cháng)7.3%。按日歷天數計算，12月國內市場(chǎng)粗鋼日均供給量為230.26萬(wàn)噸，環(huán)比減少8.5%。鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比下降，供給端壓力有所減輕。

     3、國產(chǎn)礦、煉焦煤和冶金焦價(jià)格下降，進(jìn)口礦和廢鋼價(jià)格上升

     據鋼鐵協(xié)會(huì )監測，12月末，原燃材料價(jià)格有升有降。其中國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤和冶金焦價(jià)格小幅下降，環(huán)比分別下降1.66%、0.90%和4.86%；進(jìn)口鐵礦石和廢鋼價(jià)格環(huán)比上升，升幅分別為6.07%和9.42%，對鋼價(jià)有一定的支撐作用。（見(jiàn)下表）

                                    主要原燃材料價(jià)格變化情況表

   三、國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續下降

     12月，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數為174.2點(diǎn)，環(huán)比下降7.2點(diǎn)，降幅為4.0%，較上月加大0.2個(gè)百分點(diǎn)，連續五個(gè)月下降；與上年同期相比下降0.2點(diǎn)，降幅為0.1%。

     從全年情況看，2018年CRU國內鋼材價(jià)格平均指數為189.0點(diǎn)，同比上升21.4點(diǎn)，升幅為12.7%。其中1-11月均高于上年同期，12月同比略低于上年同期。（見(jiàn)下圖、表）

                           CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數走勢圖

                                  CRU國際鋼材價(jià)格指數變化表

                           2018年CRU國際鋼材價(jià)格平均指數變化表

     1、長(cháng)、板材價(jià)格均降幅收窄，板材降幅高于長(cháng)材

     12月，CRU長(cháng)材指數為184.4點(diǎn)，環(huán)比下降4.3點(diǎn)，降幅為2.3%，較上月收窄0.4個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數為169.1點(diǎn)，環(huán)比下降8.7點(diǎn)，降幅為4.9%，較上月加大0.6個(gè)百分點(diǎn)，比長(cháng)材降幅高2.6個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長(cháng)材指數上升1.2點(diǎn)，升幅為0.7%；CRU板材指數下降0.9點(diǎn)，降幅為0.5%。（見(jiàn)下圖）

                               CRU國際長(cháng)材和板材價(jià)格指數走勢圖

     2、北美、亞洲降幅較大，歐洲降幅相對較小

     （1）北美市場(chǎng)

  12月，CRU北美鋼材價(jià)格指數為197.1點(diǎn)，環(huán)比下降6.4點(diǎn)，降幅為3.1%，較上月收窄0.8個(gè)百分點(diǎn)。12月份，美國制造業(yè)PMI為54.1%，環(huán)比下降5.2個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數大幅下降11.0個(gè)百分點(diǎn)，客戶(hù)庫存指數上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；12月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率81.0%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。本月美國中西部型鋼價(jià)格保持平穩，鋼筋價(jià)格由降轉升，線(xiàn)材、中厚板價(jià)格繼續上升，小型材價(jià)格由升轉降，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續下降。（見(jiàn)下表）

            美國中西部鋼廠(chǎng)鋼材出廠(chǎng)價(jià)格變化情況表（單位：美元/噸）

     （2）歐洲市場(chǎng)

     12月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數為187.8點(diǎn)，環(huán)比下降4.3點(diǎn)，降幅為2.2%，較上月加大0.4個(gè)百分點(diǎn)。12月份，歐元區制造業(yè)PMI為51.4%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中德國制造業(yè)PMI為51.5%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；法國制造業(yè)PMI為49.7%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)；西班牙制造業(yè)PMI為51.1%，環(huán)比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)；意大利制造業(yè)PMI為49.2%，環(huán)比上升0.6個(gè)百分點(diǎn)。本月德國市場(chǎng)主要品種鋼材價(jià)格均繼續下降，其中型鋼、中厚板價(jià)格降幅有所加大，其他品種價(jià)格降幅收窄。（見(jiàn)下表）

                        德國市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況（單位：美元/噸）

     （3）亞洲市場(chǎng)

     12月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數為153.1點(diǎn)，環(huán)比下降9.4點(diǎn)，降幅為5.8%，較上月加大0.9個(gè)百分點(diǎn)。12月份，日本制造業(yè)PMI為52.6%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為49.4%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。本月遠東市場(chǎng)型鋼價(jià)格保持平穩，其他品種價(jià)格均有所下降。（見(jiàn)下表）

                遠東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表（單位：美元/噸）

     四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢分析

     臨近“春節”假期，鋼材市場(chǎng)需求不旺。冬儲期間鋼材庫存呈增長(cháng)趨勢，后市預期也有所上升。由于市場(chǎng)總體仍是供大于求態(tài)勢，后期鋼材價(jià)格難以大幅上漲，仍將呈小幅波動(dòng)走勢。

     1、國民經(jīng)濟有望平穩運行，鋼材需求將保持平穩

     盡管外部環(huán)境復雜嚴峻、國民經(jīng)濟面臨下行壓力，但2018年我國經(jīng)濟運行仍實(shí)現了總體平穩、穩中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢，為2019年經(jīng)濟增長(cháng)打下堅實(shí)基礎。2018年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作強調，我國經(jīng)濟發(fā)展擁有足夠韌性和巨大潛力，經(jīng)濟長(cháng)期向好的態(tài)勢不會(huì )改變，2019年國家將繼續實(shí)施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，發(fā)揮投資的關(guān)鍵作用，促進(jìn)形成強大國內市場(chǎng)，加大城際交通、物流、市政基礎設施等投資力度，補齊農村基礎設施和公共服務(wù)設施建設短板；促進(jìn)區域協(xié)調發(fā)展，統籌推進(jìn)西部大開(kāi)發(fā)、東北全面振興、中部地區崛起、東部率先發(fā)展；進(jìn)一步推動(dòng)城鎮化發(fā)展?？傮w來(lái)看，2019年國民經(jīng)濟增長(cháng)有望保持在合理區間，鋼材需求仍將保持平穩。

     2、產(chǎn)能擴張沖動(dòng)影響供需平衡，市場(chǎng)仍是供大于求局面

     經(jīng)過(guò)三年的努力，全國化解了1.5億噸過(guò)剩產(chǎn)能，徹底清除了“地條鋼”，但受效益好轉影響，一些地方企業(yè)變相擴產(chǎn)能、盲目增產(chǎn)量的沖動(dòng)依然存在，部分品種結構不合理的問(wèn)題仍然沒(méi)有解決。在宏觀(guān)經(jīng)濟承受下行壓力的情況下，對市場(chǎng)供需平衡形成不利影響。2019年，鋼鐵行業(yè)供給側結構性改革將繼續深化，防范已化解產(chǎn)能復產(chǎn)、嚴防“地條鋼”死灰復燃等工作將進(jìn)一步開(kāi)展，環(huán)保嚴監管仍會(huì )持續，有利于改善鋼材市場(chǎng)供需形勢?？傮w來(lái)看，國內鋼材市場(chǎng)有望供需平衡，鋼材價(jià)格仍將呈小幅波動(dòng)走勢。

     3、鋼材庫存呈上升趨勢，長(cháng)材庫存升幅明顯

     進(jìn)入2019年1月份，鋼材社會(huì )庫存連續三周增加。至第三周，鋼材庫存增至1102萬(wàn)噸，比上年末增加157萬(wàn)噸，增幅為16.58%；同比增加168萬(wàn)噸，增幅為18.05%。從具體品種看，庫存增長(cháng)部分主要是鋼筋和線(xiàn)材，中厚板、熱軋板卷和冷軋板的庫存量保持平穩，顯示后市長(cháng)材價(jià)格預期有所上升。（見(jiàn)下表）

                             全國主要市場(chǎng)鋼材社會(huì )庫存量變化情況表

     2019年市場(chǎng)展望：

     一是供給側結構性改革需繼續深化，才能維護市場(chǎng)平穩運行。2018年全國粗鋼產(chǎn)量達到9.28億噸，創(chuàng )歷史新高，同比增加了5747萬(wàn)噸，增長(cháng)6.6%。2019年，鋼鐵行業(yè)供給側結構性改革需繼續深化，嚴防新增產(chǎn)能和“地條鋼”死灰復燃，鋼鐵企業(yè)應克制擴產(chǎn)沖動(dòng)，積極維護市場(chǎng)供需平衡。

     二是鐵礦石價(jià)格持續走高，與鋼價(jià)走勢進(jìn)一步背離。進(jìn)入2019年，鋼材價(jià)格總體呈小幅波動(dòng)走勢，1月18日CSPI鋼材價(jià)格綜合指數降至105.76點(diǎn)，比2018年末下跌1.27%。而同期CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格升至73.65美元/噸，比2018年末上漲6.69%，與鋼材價(jià)格走勢進(jìn)一步背離，壓縮了鋼鐵企業(yè)盈利空間。

     三是國際市場(chǎng)形勢更為復雜嚴峻，對鋼材出口影響較大。2018年我國鋼材出口降至6934萬(wàn)噸，連續三年下降。2019年我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的挑戰仍然較多，受全球經(jīng)濟復蘇緩慢以及貿易保護主義的影響，2019年我國鋼材出口壓力仍然較大。鋼鐵企業(yè)要認真分析國際市場(chǎng)變化因素，維護出口渠道和國際市場(chǎng)份額，保持市場(chǎng)競爭力。